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Dans quoi investir avec une Holding ?

Elodie Vanderlynden
Diplômée de l’Université Catholique de Lille en Comptabilité Contrôle Audit, et du reconnu Master Gestion de Patrimoine de l’IAE Paris-Est. Elodie exerce durant près de 10 ans au sein de différentes institutions bancaires sur des postes opérationnels et d’encadrement des collaborateurs en matière de gestion de patrimoine. Suite à notre développement, elle créé un partenariat commercial avec le cabinet LAJUS & ASSOCIÉS en tant qu'indépendante à fin 2022. Forte de la réussite de ce partenariat, elle est aujourd’hui internalisée sur un poste d’Analyste Sénior - Manager de portefeuille Associée. Elodie maitrise parfaitement les rouages opérationnels inhérents à notre secteur d’activité du fait de son expérience et de ses connaissances.
dans quoi investir avec une Holding

Investir via une holding est une stratégie prisée par les entrepreneurs et les investisseurs soucieux d’optimiser la fiscalité, de protéger leur patrimoine et d’accélérer la croissance de leurs actifs. Si vous vous demandez dans quoi investir avec une holding, cet article vous explique les options principales, leurs avantages et les points de vigilance.

Qu’est‑ce qu’une holding ?

Définition et objectifs

  • Holding : société qui détient des participations dans d’autres sociétés.
  • Objectifs courants :
    • Centraliser la gestion de plusieurs actifs.
    • Optimiser la fiscalité (dividendes, plus‑values).
    • Protéger le patrimoine via la séparation des risques.
    • Faciliter les transmissions et restructurations.

Avantages d’investir via une holding

  • Optimisation fiscale :
  • Protection des actifs :
    • Isolation des risques opérationnels des filiales.
  • Effet de levier et structuration :
    • Emprunt facilité au niveau du groupe.
    • Mise en place d’une trésorerie centralisée (cash pooling).
  • Gestion patrimoniale :

Dans quoi investir avec une holding — Options principales

Ci‑dessous les lignes d’investissement pertinentes lorsque vous vous posez la question dans quoi investir avec une holding. Chaque option indique les avantages, contraintes et points à surveiller.

1) Immobilier (via une holding immobilière)

  • Formes courantes : acquisition directe par SCI filiale, SCPI via société, opération de marchand de biens.
  • Avantages :
    • Revenus fonciers réguliers (loyers).
    • Optimisation possible via amortissements (selon régime fiscal).
    • Transmission facilitée (cession de titres).
  • Contraintes :
    • Fiscalité locale (TVA, taxe foncière).
    • Gestion locative et vacance locative.
  • Points clés : étudier le montage (holding patrimoniale / holding animatrice), régime d’imposition (IS vs IR).

2) Capital‑investissement / Private-equity

3) Actions cotées et obligations

  • Modalités pratiques :
    • Via un contrat de capitalisation souscrit par la holding (personne morale), donnant accès à des unités de compte (OPC, actions, obligations) et parfois à des supports à faible volatilité selon l’assureur.
    • Via un compte-titres ordinaire (CTO) détenu par la holding pour investir directement en actions, ETF, obligations, OPCVM.
  • Avantages :
    • Liquidité plus élevée que le private-equity.
    • Revenus sous forme de dividendes et de coupons ; large univers d’investissement (ETF, obligations d’entreprises/États, actions internationales).
  • Contraintes :
    • Exposition aux marchés financiers (volatilité).
    • Fiscalité à l’IS au niveau de la holding : produits et plus-values du CTO et du contrat de capitalisation sont imposés à l’IS, avec des règles spécifiques selon la nature des revenus ; attention aux frais (courtier/assureur) et à la comptabilisation.
  • Stratégies :
    • Approche « buy & hold » diversifiée (ETF monde, obligations de qualité).
    • Allocation par poches (actions/obligations/liquidités) avec rééquilibrages.
    • Couverture partielle du risque (si expertise et gouvernance adaptées).
    • Choix « contrat de capitalisation » ou « CTO » selon vos priorités : univers d’investissement, frais, reporting, besoin de supports spécifiques et gestion de la trésorerie de holding.

4) Acquisition d’entreprises / Rachat

Holding comme véhicule pour réaliser des LBO (Leverage Buy-Out) ou rachat de sociétés.

  • Avantages :
    • Contrôle opérationnel et synergies.
    • Optimisation fiscale via amortissements et intérêts déductibles.
  • Contraintes :
    • Complexité juridique et financière.
    • Endettement du groupe à surveiller.
  • Conseil : s’entourer d’experts (avocat, expert‑comptable, banquier).

5) Actifs alternatifs : art, vin, private debt, cryptos

Table récapitulative : avantages vs contraintes par type d’investissement

Type d’investissement Avantages principaux Contraintes principales
Immobilier Revenus stables, transmission facilitée Gestion active, fiscalité locale
Private equity Rendement potentiel élevé Liquidité faible, risque élevé
Actions/Obligations Liquidité, diversification Volatilité, fiscalité sur dividendes
Acquisition d’entreprises Contrôle, synergies Complexité, endettement
Actifs alternatifs Diversification Valorisation, liquidité

Considérations clés avant d’investir avec une holding

Structure juridique et statuts

  • Déterminer : holding pure (passive) vs holding animatrice (active).
  • Rédiger des statuts adaptés (pouvoirs, objets sociaux, clauses de gouvernance).

Fiscalité et imposition  

  • Comprendre les régimes :
    • Régime mère‑fille (exonération partielle de dividendes sous conditions).
    • Plus‑values sur cession de titres (régime des plus‑values professionnelles ou sur valeurs mobilières).
    • IS vs IR : impact sur distribution de dividendes.
  • Optimisation : rémunération du dirigeant (salaire vs dividendes) selon situation.

Gestion des risques et conformité

  • Évaluer la diversification (éviter la concentration sectorielle).
  • Gestion du risque de crédit pour investissements endettés.
  • Respect des règles comptables et déclaratives (lutte anti‑blanchiment, transparence).

Gouvernance et transmission

  • Mettre en place pacte d’actionnaires, clauses d’agrément, droits de préemption.
  • Préparer la transmission (donation de titres, pactes Dutreil, etc.).

Conclusion – dans quoi investir avec une Holding ?

Investir via une holding offre de nombreuses opportunités : immobilier, private-equity, marchés financiers, acquisitions ou actifs alternatifs. Le bon choix dépend de votre objectif (rendement, transmission, optimisation fiscale), de votre horizon et de votre appétence au risque. Pour savoir précisément dans quoi investir avec une holding adaptée à votre situation, rapprochez‑vous d’un expert en gestion de patrimoine — un diagnostic personnalisé vous permettra de définir une stratégie fiscale et patrimoniale optimale.

Prenez rendez‑vous dès maintenant pour un audit personnalisé de votre holding et de vos projets d’investissement.

Liens utiles et sources fiables

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