LAJUS & ASSOCIÉS
Nos conseils d’expert

Crédit Lombard

Elodie Vanderlynden
Diplômée de l’Université Catholique de Lille en Comptabilité Contrôle Audit, et du reconnu Master Gestion de Patrimoine de l’IAE Paris-Est. Elodie exerce durant près de 10 ans au sein de différentes institutions bancaires sur des postes opérationnels et d’encadrement des collaborateurs en matière de gestion de patrimoine. Suite à notre développement, elle créé un partenariat commercial avec le cabinet LAJUS & ASSOCIÉS en tant qu'indépendante à fin 2022. Forte de la réussite de ce partenariat, elle est aujourd’hui internalisée sur un poste d’Analyste Sénior - Manager de portefeuille Associée. Elodie maitrise parfaitement les rouages opérationnels inhérents à notre secteur d’activité du fait de son expérience et de ses connaissances.
crédit lombard

Le crédit Lombard est un financement adossé à votre contrat d’assurance‑vie : la police est nantie auprès d’une banque qui ouvre une ligne de crédit en fonction de la qualité et de la liquidité des actifs, du profil emprunteur, de la devise du prêt et des politiques internes. Sur les poches liquides, les fourchettes de Loan To Value (LTV) se situent fréquemment entre 40 % et 80 %, avec des ajustements possibles selon la volatilité, les concentrations et la nature des supports.

Crédit Lombard adossé à un compte-titres ou une assurance‑vie luxembourgeoise ou française

Usages clés du crédit Lombard

  • Levier patrimonial : investir dans des actifs complémentaires sans dénouer le contrat d’assurance‑vie, afin de préserver l’antériorité fiscale et l’allocation.
  • Trésorerie : couvrir un besoin ponctuel (fiscalité, acquisition, dépenses) tout en restant investi, pour éviter un désinvestissement défavorable.
  • Optimisation : arbitrer entre le coût du crédit Lombard et le rendement attendu du portefeuille ; aligner la devise du prêt avec les flux et/ou mettre en place une couverture de change.

Points de vigilance majeurs

  • Appels de marge si la valeur du contrat baisse ou si la banque revoit les LTV, impliquant un apport de liquidités ou une réduction de l’encours.
  • Taux variables et conditions bancaires : spreads, collatéral éligible, covenants, haircuts et frais doivent être négociés et suivis.
  • Risque de change lorsque le crédit Lombard est libellé dans une devise différente des actifs ou des revenus.
  • Cadre juridique et fiscal : traitement des intérêts, effets du nantissement, contraintes transfrontières selon le pays de résidence ; coordination nécessaire avec l’assureur et le dépositaire.

Pourquoi se faire accompagner

  • Dimensionner une LTV cible prudente, prévoir des coussins de liquidité et fixer des seuils d’alerte mesurables.
  • Négocier les termes bancaires et sécuriser la documentation de nantissement.
  • Intégrer le levier dans la gouvernance du contrat, la gestion des risques et le suivi fiscal transfrontière.
  • Sélectionner une banque dépositaire robuste, maîtrisant les processus de marge, compatible avec vos devises et réactive opérationnellement.

Prenez rendez‑vous avec nos experts pour structurer votre crédit Lombard dans les meilleures conditions.

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